Les manuels traditionnels d’introduction à l’économie traitent généralement les banques comme des intermédiaires financiers – si vous voulez s’informer plus, voici des avis sur les services financiers, dont le rôle est de mettre en relation les emprunteurs et les épargnants, facilitant leurs interactions en agissant comme des intermédiaires crédibles.
Les personnes qui gagnent un revenu supérieur à leurs besoins immédiats de consommation peuvent déposer leurs revenus non utilisés dans une banque réputée, créant ainsi un réservoir de fonds. La banque peut alors puiser dans ces fonds pour emprunter à ceux dont les revenus sont inférieurs à leurs besoins immédiats de consommation. Lisez la suite pour savoir comment les banques utilisent réellement vos dépôts pour accorder des emprunts et dans quelle mesure elles ont besoin de votre argent pour le faire.
Comment cela fonctionne
D’après la représentation qui précède, le pouvoir de prêt d’une banque est limité par la taille des dépôts de ses clients. Afin de pouvoir prêter davantage, une banque doit obtenir de nouveaux dépôts en attirant davantage de clients. Sans dépôts, il n’y aurait pas de prêts, ou en d’autres termes, les dépôts créent des prêts.
Bien entendu, cette histoire du prêt bancaire est généralement complétée par la théorie du multiplicateur monétaire qui est compatible avec ce que l’on appelle le système de réserve fractionnaire.
Dans un système de réserves fractionnaires, seule une fraction des dépôts d’une banque doit être détenue en espèces ou sur un compte de dépôt d’une banque commerciale auprès de la banque centrale. L’ampleur de cette fraction est spécifiée par les réserves obligatoires, dont la réciproque indique le multiple des réserves que les banques sont en mesure de prêter. Si les réserves obligatoires sont de 10 %, le multiplicateur est de 10, ce qui signifie que les banques peuvent prêter 10 fois plus que leurs réserves.
Les possibilités de prêt des banques ne sont pas uniquement limitées par la capacité des banques à collecter de nouveaux dépôts, mais également par les décisions de politique monétaire de la banque centrale concernant l’augmentation ou non des réserves. Toutefois, compte tenu d’un régime de politique monétaire particulier et en l’absence de toute augmentation des réserves, la seule façon pour les banques commerciales d’accroître leur capacité de prêt est d’obtenir de nouveaux dépôts. Encore une fois, les dépôts créent des prêts, et par conséquent, les banques ont besoin de votre argent pour accorder de nouveaux emprunts – si vous pensez à placer votre argent dans une banque, jetez un coup d’œil sur amonavis afin de comparer les avantages qu’offrent les banques en lisant les avis des clients et de choisir celle qui vous convient le plus.
Les banques dans le monde réel
Dans l’économie moderne, la plupart de l’argent prend la forme de dépôts, mais plutôt que d’être créés par un groupe d’épargnants confiant leur argent à la banque, les dépôts sont en effet créés à partir du moment où les banques accordent des crédits. Comme l’a écrit Joseph Schumpeter, « Il est beaucoup plus réaliste de dire que les banques « créent du crédit », c’est-à-dire qu’elles créent des dépôts dans leur acte de prêt, qu’afin de dire qu’elles prêtent les dépôts qui leur ont été confiés.
Lorsqu’une banque accorde un emprunt, deux écritures correspondantes sont passées dans son bilan, l’une à l’actif et l’autre au passif. L’emprunt compte comme un actif pour la banque et il est simultanément compensé par un dépôt nouvellement créé, qui est une dette de la banque envers le détenteur du dépôt. Contrairement à l’histoire décrite ci-dessus, les emprunts créent en fait des dépôts.
Cela peut sembler un peu choquant car, si les emprunts créent des dépôts, les banques privées sont des créateurs de monnaie. Mais vous pouvez vous demander : « La création de monnaie n’est-elle pas le seul droit et la seule charge des banques centrales ? » Eh bien, si vous pensez que les réserves obligatoires constituent une contrainte contraignante sur la capacité des banques à prêter, alors oui, d’une certaine manière, les banques ne peuvent pas créer de la monnaie sans que la banque centrale n’assouplisse les réserves obligatoires ou n’augmente le nombre de réserves dans le système bancaire.
La vérité, cependant, est que les réserves obligatoires n’agissent pas comme une contrainte contraignante sur la capacité des banques à prêter et par conséquent sur leur capacité à créer de la monnaie. En réalité, les banques accordent d’abord des emprunts et cherchent ensuite les réserves obligatoires.
La ligne de fond
Les attentes en matière de rentabilité restent donc l’une des principales contraintes qui pèsent sur la capacité, ou mieux, la volonté, des banques de prêter. Et c’est pour cette raison que, bien que les banques n’aient pas besoin de votre argent, elles le veulent. Comme indiqué plus haut, les banques prêtent d’abord et cherchent les réserves ensuite, mais elles cherchent les réserves.
Attirer de nouveaux clients est un moyen, si ce n’est le moyen le moins cher, d’obtenir ces réserves. En effet, le taux cible actuel des fonds fédéraux – le taux auquel les banques s’empruntent mutuellement – est bien supérieur au taux d’intérêt que la banque centrale paie sur un compte d’épargne standard. Les banques n’ont pas besoin de votre argent ; il est simplement moins cher pour elles d’emprunter à vous que d’emprunter à d’autres banques.